Новые правила игры: как привязка льгот к инвестициям меняет жизнь резидентов ТОР и СПВ с 1 апреля 2026

С 1 апреля 2026 года вступил в силу Федеральный закон от 11.02.2026 № 18-ФЗ, который ввёл в Налоговый кодекс новую статью 56.1. Она меняет подход к налоговым льготам для резидентов ТОР, СПВ, Арктической зоны, ОЭЗ и других преференциальных режимов. Вместо автоматического права на льготы теперь действует система ежегодного подтверждения эффективности. Государство решило: субсидировать риск и капиталоёмкость — да, субсидировать и без того рентабельные модели — нет. Разбираемся, что это значит для бизнеса.

Что такое «ТВмакс» и как рассчитать свой лимит льгот

Центральный элемент нового механизма — показатель «ТВмакс» (предельный объём полученных налоговых льгот). Он рассчитывается как совокупная экономия резидента по налогу на прибыль, НДПИ, страховым взносам, налогу на имущество и земельному налогу.

Формула проста: Капитальные вложения + расходы на НИОКР ≥ ТВмакс.

Если сумма реальных инвестиций равна или превышает объём полученных налоговых преференций — компания сохраняет право на льготы.
Если инвестиций меньше — льготы приостанавливаются на весь следующий год.
При этом в расчёт капитальных вложений не включаются покупка легковых автомобилей, мотоциклов, строительство жилья, а также приобретение б/у оборудования у взаимозависимых лиц.

Для международных территорий опережающего развития (МТОР) предусмотрен отдельный расчёт — «ТВмакс МТОР», который суммирует льготы по налогу на прибыль, страховым взносам, налогу на имущество и земельному налогу.

Кого коснутся изменения, а кто продолжит работать по старым правилам

Новые правила распространяются только на резидентов, получивших статус после 1 апреля 2026 года.
Те, кто получил статус до этой даты, продолжают работать по прежним правилам без оценки эффективности.

Под действие статьи 56.1 попадают: ТОР, МТОР, СПВ, Арктическая зона РФ, ОЭЗ (включая Калининградскую), СЭЗ Крыма и Севастополя.

Регионы получили новые полномочия: они могут самостоятельно устанавливать коэффициент соотношения капитальных вложений к налоговым льготам (вплоть до нуля, делая льготу безусловной) и определять перечень контролируемых показателей. Региональные законы должны быть приняты не позднее 1 декабря 2027 года.


Почему первые 3 года — «безопасный период» и как его использовать

Для новых резидентов предусмотрен переходный период — 3 года с момента получения статуса.
Первые три года можно пользоваться пониженными налоговыми ставками и тарифами страховых взносов без необходимости доказывать, что инвестиции превышают или равны полученным льготам.
Законодатель увеличил этот срок с двух до трёх лет, чтобы учесть объективное отсутствие значительных вложений на начальном этапе реализации инвестиционных проектов.
Это время для выхода на стабильный уровень работы и накопления инвестиционной базы без риска потери льгот.

Какие риски несёт непредставление отчётности

Для сохранения права на льготы резиденты обязаны соблюдать два ключевых условия:
1. Отсутствие нарушений в отчётности
Резидент не должен привлекаться более двух раз в течение трёх календарных лет к административной ответственности по статье 19.7 КоАП РФ за непредставление бухгалтерской (финансовой) отчётности.
2. Выполнение обязательств по соглашению
Нужно выполнять показатели, установленные соглашением об осуществлении деятельности, включая создание рабочих мест и объём капитальных вложений.

Ежегодная отчётность:
Резидент обязан ежегодно до 25 марта представлять в налоговый орган расчёт объёма капитальных вложений, расходов на НИОКР и полученных налоговых преференций по состоянию на 31 декабря предыдущего года.
Управляющие компании обязаны до 15 мая ежегодно информировать ФНС о выполнении резидентами обязательств. Отсутствие информации автоматически блокирует льготы.

Финансовые риски при нарушении условий:


Для трудоёмких проектов риск потери льготы по страховым взносам — критический.

Что делать бизнесу
— Новым инвесторам: пересчитать финансовые модели с учётом «инвестиционной привязки» и регионального коэффициента.
— Юридическим службам и бухгалтерии: внедрить контроль своевременности отчётности, выполнения KPI, организовать раздельный учёт для расчёта ТВмакс и сверку с управляющей компанией до 15 мая.
Главный вывод: льготы теперь не выдаются «авансом» — их нужно подтверждать реальными инвестициями. Государство готово поддерживать тех, кто вкладывает, а не тех, кто просто пользуется статусом.